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[其他] FOMC决议之夜外汇市场将迎剧烈动荡

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发表于 2018-5-3 10:04:30 | 显示全部楼层 |阅读模式
周二美元指数再度飙升,而金价则遭到重挫,一度逼近1300美元/盎司重要关口。周三,金融市场将迎来美联储决议的洗礼,这可能再度引发市场大行情。分析师指出(VX:TTM7508),若美联储措辞鹰派,可能刺激美元进一步走高,而金价面临跌破1300美元的巨大风险。
北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议及政策声明。在3月份加息后,市场普遍预期由主席鲍威尔(Jerome Powell)领导的美联储决策者们本周将保持政策不变。

由于此次会议结束后不会有最新的经济预测,也不会召开新闻发布会。因此,投资者将密切关注会后声明措辞。分析师们表示,如联储的鹰派论调为6月加息做好铺垫,可能会推高美元,并拖累黄金跌穿关键支撑1300美元/盎司。周二,美元指数触及自1月初以来最高水平。随着美元指数突破其200日均线,其上涨动能加剧。ICE美元指数已破92关口,周二盘中最高触及92.57。彭博美元即期指数涨幅也高达0.7%,触及1月11日以来的最高水平,并且自2017年5月以来首次突破200日移动均线。
彭博撰文称,提振美元的因素包括美国债券收益率上涨,以及周三财政部再融资公告和美联储利率决议发布前投资者略微解除套利交易。
摩根士丹利(MorganStanley)策略师上周四在一份名为“美元多头掌控局势”的报告中写道,在扩张性财政政策的帮助下,美国经济数据表现强劲,与此形成对比,外界对全球其它地区经济能否进一步加速的担忧日益增加。
一些机构预计,在近期上涨之后,美元本周有望进一步走强。
澳洲联邦银行(CBA)高级外汇分析师JosephCapurso在周一发布的一份报告中写道:“本周美元可能进一步上涨,因为鉴于其反周期性质,全球经济丧失动力对美元构成支撑。”他指出,欧元区和英国的经济数据令人失望,而美国经济数据表现优于预期。根据上周五公布的数据,美国经济第一季度增长2.3%,增幅超过经济学家预计的2%。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的数据,截至4月24日当周,杠杆基金的美元净空头头寸降至1月以来的最低。三菱日联周二针对美联储决议发表了对美元前景的预期。该行表示:“3月份的货币政策会议后,美联储曾表示将‘继续逐步’加息,可能会在今年再加息两次或三次,2019年加息三次,2020年加息两次。市场自此以后定价今年还有三次升息的可能性更高。目前市场的定价显得较为合理,因此要进一步推升美元,美联储本周的声明需要提供新鲜的鹰派言论。”
美联储已经表明,他们计划在2018年加息三次,但有越来越多的经济学家认为,今年总计加息次数可能达到4次。以Jan Hatzius为首的高盛(Goldman Sachs)经济学家在研究报告中称,美联储本周料维持利率不变,而美国经济增长前景仍然乐观,“通胀形势稳固”。这些因素以及美联储官员近期的评论预示周三将公布的FOMC声明料显示乐观基调。
Erste Bank研究团队撰文称,就本周FOMC会议来说,加息可以被排除,没有人预计美联储会在本周会议上加息。相比3月份会后声明,本周声明的关键信息应该不会出现重大变化。
Forex.com分析师James Chen撰文称:“尽管在3月会议上加息之后,美联储预计不会在本周会议上再次加息,但下面这种猜测正在升温,即美联储可能在今年总计加息四次、而不是像在3月会议上计划的那样加息三次。如果这种可能性在周三得到承认或以任何方式被传达,美元可能会大幅升值。”
美联储下次发布有关利率预期的季度展望是在6月份的政策会议上。在3月会议后,大部分FOMC委员在今年是加息三次还是四次的问题上呈现大体五五开的态势,因此要让决策者的预测中值由三次提高到四次并不费力。
BK资产管理公司(BK Asset Management)外汇策略董事总经理Kathy Lien上周五撰文称:“稳定的增长和通胀预期上升应会促使美元在本周进一步上涨,投资者相信,美联储将利用5月会议为6月加息做准备。每一位本月发言的美联储决策者都支持更多的紧缩措施。美联储将在周三公布货币政策决议。”
Kathy Lien写道:“美联储在上次会议上刚刚调高了利率,没有计划在5月跟进加息,但美联储联邦基金期货表明,6月加息的概率达到93%,届时经济预估将更新,而美联储主席鲍威尔将召开新闻记者会。美国政策制定者一直表达在今年至少加息三次的意愿;自上次政策会议以来的数据出现改善,让他们有信心在夏季采取行动。”
她指出,央行官员们总是倾向于在政策改变的当天尽量减少市场波动,因此假如美联储正认真考虑6月加息的话,他们会在周三的会议上表明其意愿,这将使美元走高。然而,假如他们并没有承诺加息,相反,官员们对债券收益率上升及其对金融市场状况的影响表示担忧,那么美元将快速大幅下跌。
盛宝银行分析师表示,黄金价格目前处于四个月低点,完全受到美元的摆布。随着上涨动能激增,美元达到4个月高点。
周二美市盘中,现货黄金最低下探至1301.51美元/盎司。在金价跌破200日均线之后,金价抛压加剧。
纽约商品交易所6月交割黄金期货周二收盘重挫0.9%,报1306.80美元/盎司;2018年迄今下跌0.2%。
盛宝银行大宗商品策略主管OleHansen在最新的一份报告中称,他密切关注的两个支撑位是1300美元/盎司,然后是1280美元/盎司。
他说道:“自2016年以来,金价在突破1365美元/盎司和1375美元/盎司方面已经多次失败,这令黄金市场再次对寻求支撑感到紧张不安。”
Hansen指出,对于黄金市场而言,不幸的是,随着投资者回补其大规模空头头寸,美元可能继续走高。

他说:“由于空头回补、债券收益率上升和欧洲经济放缓,美元目前走强,这令市场感到不安,此前市场普遍认为美元将继续走弱。”
分析师CarloAlberto de Casa说道:“投资者在买入美元,这给黄金带来了压力,美元指数跳升至92上方,而市场正看到2018年第四次加息的可能性越来越大。几乎一半的交易员都预计到今年年底会有第四次加息。”不过也有机构认为(VX:TTM7508),此次美联储声明可能对美元构成打击,因此逢低买入黄金或许是不错的交易策略。伦敦TF Global Markets首席市场分析师表示:“美元的强势正在影响诸如黄金和铜等大宗商品的价格。我认为金价下跌是一个机会,因为我觉得美联储将言辞打压美元。”

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